三大期指延續弱勢格局 中證500期指成重災區
來源：鑫鼎盛期貨莆田營業部轉自東方財富網 時間：2015-07-03 瀏覽：3361次
期指本周繼續震蕩走低，截至周四收盤，上證50期指主力合約IH1507報于2740.4點，周線上漲1.25%，領漲三大期指。滬深300期指IF1507報于4130.0點，周線下跌2.71%。中證500期指成為下跌重災區，主力合約IC1507在近5個交易日內三度跌停，周四收于7667.8點，周線再度暴跌11.16%，近三周已經累計下跌33%。
三大期指品種走勢的大幅背離，已表明了資金對當前市場的態度。上證50期指的相對抗跌，表明資金對于大盤藍籌品種仍然持有較為積極的心態，在指數的下跌中成為維穩的主要力量。而對于年初出現明顯漲幅的中小市值品種，現貨市場和中證500期指的連續暴跌都體現出多頭資金相互踩踏的格局，并且目前仍未現明顯的企穩跡象。
滬深300期指方面，通過對各項數據指標跟蹤發現，當月合約基差的變化和總持倉量的下降成為本輪期指下跌的重要標志。
在今年5月之前，滬深300期指當月合約基差始終維持在平水上下波動。但進入5月之后，期指首先出現大幅升水，指數也繼續刷新新高。進入到6月份，基差突然轉入貼水，且貼水幅度創出今年以來高點，此時行情在高位出現盤整，并逐漸轉為下跌。而在近期的行情中，當月合約貼水幅度在本周三達到194點，貼水率高達4.56%，均刷新歷史新高，指數也繼續處在下跌趨勢之中。
值得注意的是，截至周四收盤，滬深300當月合約相對現貨，在時隔7個交易日后再次轉入升水，小幅升水22個點，若上述規律繼續成立，滬深300期指或許在短期內有望再次迎來反彈。
滬深300期指總持倉量也呈現出相似變化。在本輪下跌中，期指四張合約總持倉量從6月1日的233550手降至7月1日的134903手，期間減倉幅度達到42.24%，而目前13萬多手持倉量已經退回到去年5月份的水平。
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三大期指品種走勢的大幅背離，已表明了資金對當前市場的態度。上證50期指的相對抗跌，表明資金對于大盤藍籌品種仍然持有較為積極的心態，在指數的下跌中成為維穩的主要力量。而對于年初出現明顯漲幅的中小市值品種，現貨市場和中證500期指的連續暴跌都體現出多頭資金相互踩踏的格局，并且目前仍未現明顯的企穩跡象。
滬深300期指方面，通過對各項數據指標跟蹤發現，當月合約基差的變化和總持倉量的下降成為本輪期指下跌的重要標志。
在今年5月之前，滬深300期指當月合約基差始終維持在平水上下波動。但進入5月之后，期指首先出現大幅升水，指數也繼續刷新新高。進入到6月份，基差突然轉入貼水，且貼水幅度創出今年以來高點，此時行情在高位出現盤整，并逐漸轉為下跌。而在近期的行情中，當月合約貼水幅度在本周三達到194點，貼水率高達4.56%，均刷新歷史新高，指數也繼續處在下跌趨勢之中。
值得注意的是，截至周四收盤，滬深300當月合約相對現貨，在時隔7個交易日后再次轉入升水，小幅升水22個點，若上述規律繼續成立，滬深300期指或許在短期內有望再次迎來反彈。
滬深300期指總持倉量也呈現出相似變化。在本輪下跌中，期指四張合約總持倉量從6月1日的233550手降至7月1日的134903手，期間減倉幅度達到42.24%，而目前13萬多手持倉量已經退回到去年5月份的水平。
